BUD、融資擔保、信保局點配？香港中小企資助配對地圖

一、先睇一張對照表：三樣工具性質完全唔同

中小企老闆最常犯嘅錯誤，係將所有政府支援當成同一樣嘢。其實 BUD、融資擔保同信保局係三種性質完全唔同嘅工具：BUD 係資助撥款，政府按比例資助核准開支；SFGS 係信貸擔保，政府幫企業向銀行借錢做擔保，企業最終仍然要還錢；ECIC 係出口信用保險，保障出口商因放帳畀海外買家而收唔到錢嘅風險。三者唔可以互相替代，揀錯工具，申請只會白做。

對照表如下。BUD｜性質：資助撥款（配對資助）｜適合咩情況：開拓內地或者自貿協定及投資協定經濟體市場，做品牌、升級轉型、拓展營銷｜上限：每間企業累計 HK$700 萬｜配對：政府：企業 = 1:3｜申請渠道：經生產力局 BUD 官網申請。SFGS｜性質：信貸擔保，唔係撥款｜適合咩情況：需要銀行貸款周轉｜上限：八成產品最高總貸款額以按證保險公司最新便覽為準｜配對：不適用，貸款要還｜申請渠道：經參與貸款機構向按證保險公司申請。ECIC｜性質：出口信用保險，唔係資助｜適合咩情況：放帳畀海外買家，怕收唔到錢｜上限：按保單同信用限額而定｜配對：不適用，涉及保費同賠償率｜申請渠道：經香港信保局申請。

睇完對照表，商戶應該先問自己一個問題：我而家需要嘅係唔使還嘅資助、要還嘅貸款，定係保障收錢嘅保險？答案唔同，工具就唔同。以下三節會逐項拆解，每節都會講明邊啲講法係誤解，商戶唔好信坊間「包批」「保證攞到」呢類說法——本文所有工具都唔保證獲批。

二、BUD 詳解：每間企業累計上限 HK$700 萬

BUD 專項基金全名係「發展品牌、升級轉型及拓展內銷市場的專項基金」，目的係支援香港非上市企業，透過發展品牌、升級轉型同拓展營銷，開拓內地或者已同香港簽署自貿協定及／或投資協定嘅經濟體市場。申請資格方面，企業須按《商業登記條例》喺香港登記，並且喺香港有實質業務運作。資助地域範圍以 BUD 官網最新公布為準，商戶申請之前應該先核對目標市場係咪喺涵蓋範圍內，唔好憑舊印象或者坊間數字去判斷。

上限方面，每間企業嘅累計資助上限係 HK$700 萬。一般申請同「電商易」每個核准項目嘅資助上限為 HK$80 萬。「申請易」每宗申請嘅資助上限為 HK$15 萬（已於 2026 年 6 月由 HK$10 萬提高）。

申請頻率方面，「申請易」每 3 個月可以遞交一宗申請。一般申請同「電商易」申請亦都受每 3 個月最多一宗嘅限制，並且會按批次處理。商戶要預留時間，唔好等到要出發參展或者要開網店嗰陣先至臨急申請。所有申請都要經過審批，審批時間視乎申請完整程度同批次安排，唔係申請即批。

三、BUD 配對 1:3 同首期撥款：政府最多出 25%

BUD 嘅配對比例係政府：企業 = 1:3。意思係，政府最多資助核准開支嘅 25%，企業須以現金承擔不少於核准開支嘅 75%。呢個係 2025 年 3 月 14 日起生效嘅安排，舊嘅 1:1 配對比例已經喺 2025 年 3 月 14 日失效。商戶千祈唔好將 1:3 誤寫或者誤解為政府資助 75%——1:3 入面政府嗰份係 1，即係四份之一，唔係四份之三。計錯呢個比例，成個項目預算就會完全錯晒。

撥款安排方面，首期撥款已由核准政府資助額嘅 75% 下調至 20%。換句話說，獲批之後唔會一次過攞到大部分資助，企業要先用自己資金開展項目，再按程序申領其餘撥款。商戶喺做現金流預算嗰陣，一定要將呢一點計入去，唔好假設獲批就等於即時有錢到手。

獲批率方面，根據商務及經濟發展局向立法會提供嘅資料，截至 2025 年底，「申請易」同「電商易」嘅成功獲批比率分別為 60% 及 41%。呢兩個數字就係反「包批」嘅最直接證據：即使係程序較簡化嘅「申請易」，都有約四成申請唔獲批；「電商易」更加係接近六成唔獲批。唔獲批嘅主要原因，包括申請企業未能符合喺香港有實質業務運作嘅要求，或者未取得喺目標市場開展業務所需嘅執照。商戶要將申請當成一個要認真準備嘅程序，唔好輕信任何「包批」承諾。（來源：立法會會議資料及生產力局 BUD 官網）

四、SFGS 詳解：本質係信貸擔保，唔係撥款

中小企融資擔保計劃（SFGS）最常見嘅誤解，就係當佢係資助。佢嘅本質係信貸擔保，唔係撥款。政府透過按證保險公司為企業嘅銀行貸款提供擔保，令銀行更願意批出貸款；但貸款本身仍然係企業向銀行借嘅錢，企業仍須還款，仲要支付擔保費同利息，並且一般須提供個人擔保。借咗要還，呢一點同 BUD 嘅資助完全唔同，商戶喺申請之前一定要搞清楚。

八成信貸擔保產品方面，申請期至 2028 年 3 月底，最高總貸款額以按證保險公司最新便覽為準。八成嘅意思係政府為貸款提供八成擔保，其餘兩成風險由貸款機構承擔。商戶要留意，擔保成數唔等於唔使還——擔保只係喺企業未能還款嗰陣，由擔保方按比例承擔，企業本身嘅還款責任並冇消失。

申請渠道方面，企業唔係直接向政府申請 SFGS，而係經參與貸款機構（即係銀行）提出申請，再由貸款機構向按證保險公司提交。換句話說，銀行本身嘅審批仍然係第一關，擔保唔會取代銀行嘅信貸評估。商戶要準備好財務報表、還款能力證明同相關文件，唔好以為有擔保就唔使證明還款能力。

五、SFGS 截止日期同還息不還本：九成已截止，百分百已截止

產品狀態方面，商戶一定要分清楚邊啲仲可以申請、邊啲已經截止。九成信貸擔保產品預設已於 2026 年 3 月 31 日截止，唔可以寫成現行可申請。百分百擔保產品亦已截止，同樣唔可以寫成現行可申請。現時仍然開放申請嘅，主要係八成信貸擔保產品，申請期至 2028 年 3 月底。商戶喺睇坊間資料嗰陣，要先確認講緊邊個產品、邊個申請期，唔好將已截止產品嘅條件當成現行條件。

總信貸保證承擔額方面，計劃下嘅總信貸保證承擔額為 HK$3,100 億。呢個數字係擔保承擔總額，唔係已經借出嘅金額。將承擔額當成已借出金額，會嚴重高估計劃嘅實際貸款規模。商戶喺理解政策新聞嗰陣，要分清「承擔額」同「已借出」係兩個完全唔同嘅概念。

還息不還本安排方面，申請期至 2026 年 11 月 17 日，必須標明截止。合資格企業可以申請還息不還本安排，喺安排期內只還利息、暫緩還本金，以減輕短期現金流壓力。但要留意，還息不還本唔係免還本金，本金只係延後償還，總還款額並冇減少。審批方面，審批時間視乎貸款機構及按證保險公司安排，詳情向參與貸款機構查詢。每宗申請都要經過審批，唔獲批係正常可能出現嘅結果。

六、ECIC 詳解：出口信用保險，唔係資助

香港出口信用保險局（信保局）係根據《香港出口信用保險局條例》（香港法例第 1115 章）於 1966 年成立嘅法定機構，專責為香港出口商提供出口信用保險服務，保障佢哋因放帳畀海外買家而面對未能收回款項嘅風險。信保局獲香港特區政府提供高達 HK$800 億港元嘅法定最高負責額。呢個係法定負責額上限，唔係保費補貼，亦唔係資助金額。

保單方面，「小營業額保單」專為每年營業額少於 HK$5,000 萬港元嘅出口商而設；「網上微企業保單」專為每年營業額少於 HK$3,000 萬港元嘅微型企業而設，相關保單嘅 85 折保費優惠延至 2027 年 6 月 30 日。兩種保單嘅分別主要喺營業額門檻同申請渠道，商戶要按自己嘅營業額規模去揀，唔好憑保單名去估。

「中小企保障易」先導計劃於 2026 年 7 月推出，為期一年。計劃專為持有「小營業額保單」嘅保戶而設，針對因風險原因而不獲批核信用限額嘅買家，提供最高 HK$60 萬港元嘅信用限額保障，賠償率為 70%，並設有排除條款——例如已在破產程序下、已有逾期帳款，或者其他具重大已知風險嘅買家，並不包括在內。商戶申請之前，應該先睇清楚排除條款，唔好假設所有買家都受保。另外，特別支援措施延至 2027 年 6 月 30 日；20 次免費買家信用評估延至 2027 年 9 月。所有日期以信保局最新公布為準。（來源：香港信保局新聞稿）

七、TVP 一句歷史：已停收申請，唔好再當現行工具

科技券（TVP）已於 2024 年 12 月 31 日停收申請，唔可以寫成現行可申請。好多舊文章同舊講座資料仲將科技券列為現行資助，商戶如果照住舊資料去申請，只會白行一趟。

呢個就係點解本文每一節都要標明截止日期同現行狀態。資助同支援措施嘅申請期會變，今日仲開放嘅計劃，聽日可能已經截止；今日已截止嘅計劃，亦唔會因為舊文章仲寫住就變返可申請。商戶喺做決定之前，應該直接去相關機構官網核對最新狀態，唔好單靠坊間文章或者代理講法。

八、三步配對流程：每步都要記住不保證獲批

第一步，先定目標市場。商戶要先講得出自己想去邊個市場、做咩業務、預期開支係幾多。如果目標係開拓內地或者自貿協定及投資協定經濟體市場，BUD 先至係啱嘅方向；如果目標只係本地生意，BUD 就唔啱。呢一步唔保證獲批——定錯目標，之後兩步都係白做。

第二步，再揀工具。目標定咗之後，先至按需要揀工具：需要資助做品牌同拓展，就睇 BUD；需要貸款周轉，就睇 SFGS；需要保障海外放帳收款，就睇 ECIC。三樣工具可以按需要配合使用，但每一樣都要獨立申請、獨立審批，唔會因為一項獲批就代表另一項都會獲批。呢一步同樣唔保證獲批——揀啱工具只係提高成功機會，唔係保證。

第三步，再對資格。揀咗工具之後，要逐項對資格：BUD 要對香港實質業務運作、目標市場執照同配對資金；SFGS 要對還款能力、擔保費同個人擔保；ECIC 要對保單條款、買家信用同排除條款。資格對唔上，就唔好遞交申請，否則只會浪費時間同審批資源。呢一步更加唔保證獲批——符合資格只係入場門檻，最終批唔批，仲要睇申請質素同審批結果。日常營運方面，如果你間舖想將每單嘅付款方式同渠道記錄得清清楚楚，方便對數，POSKing 嘅 POS 系統＋收銀鏡頭套裝 HK$4,950 買斷免月費，其他價錢需報價。POS 只做付款方式記錄／分類對數，收款經八達通機、KPay、YedPay 等獨立渠道。電話／WhatsApp +852 2186 8010，可以查詢套裝內容同安排。